Dai un'occhiata a questo sito: Se si dispone di un background in matematica o eco o dimestichezza con grafici, suggerisco si rappresentano le vincite di ciascuna di queste strategie. Sarà davvero aiutare a capire. Se hai bisogno di aiuto con questo, me lo faccia sapere e posso disegnare un paio per voi. La tua domanda è piuttosto vago, ma anche complicato comunque cercherò di rispondere. Prima di tutto, molti investitori acquistare opzioni di copertura contro una posizione corrente in un magazzino (già in possesso del titolo). Ma si può anche cercare di fare soldi fuori di opzioni piuttosto che proteggere te stesso. Consente supponiamo si prevede che un titolo aumenterà di valore così si vuole capitalizzare su questo. Supponiamo inoltre che si dispone di una piccola quantità di denaro da investire, diciamo 100. Supponiamo lo stock è attualmente a 100 in modo che si può permettere solo 1 azione. Supponiamo che ci sia una opzione call là fuori con lo sciopero 105 che costa solamente 1. Consente confrontare due scenari: Acquista 1 quota dello stock (100) Acquista (aka andando a lungo termine) 100 opzioni call (100). Lo stock aumenta a 120 alla data di scadenza dell'opzione. Hai fatto 20 Hai fatto (120-105) x 100 x 15 100 1.500 Quindi, si fece molti più soldi con lo stesso investimento iniziale. La quantità di denaro che si mette in è di piccole dimensioni (cioè può essere percepita come a basso rischio). Tuttavia, se il prezzo delle azioni ha finito per essere 104.90 quindi le opzioni sono privi di valore (cioè può essere percepita come ad alto rischio). Tenendo in denaro pari al valore nozionale underlying39s, più l'acquisto di un'opzione call at-the-money, è economicamente equivalente all'acquisto di una put a copertura di una posizione corrente in un magazzino. In entrambi i casi il costo dell'opzione è andare a mangiare le vostre dichiarazioni, in media. È can39t solo comprare al rialzo sui titoli senza prendere alcun aspetto negativo, che costa soldi per comprare il rialzo e i soldi che costa, in media, è lotquot quota (abbastanza per mangiare la vostra testa in media). ndash Havoc P 3 ottobre 11 alle 3:40 si può guardare in chiamate coperti. In breve, la vendita la possibilità invece di acquistarlo. giocando la casa. Si può fare questo sul lato acquisto troppo, ad esempio Diciamo che come azienda XYZ. Se si vende la put, e va su, si fanno i soldi. Se XYZ scende dalla scadenza, è ancora fatto i soldi sulla put, e ora proprietario del magazzino - quello che ti piace, ad un prezzo inferiore. Ora, si può vendere subito chiamate su XYZ. Se doesnt salire, si fanno i soldi. Se non va in su, vieni chiamato fuori, e si fanno ancora più soldi (probabilmente vendere la chiamata un po 'sopra prezzo corrente, o in cui è stato messo a voi a). Il rischio maggiore è molto grande declino, e così si ha la necessità di fare qualche ricerca sulla società per vedere se sono decenti - per esempio hanno buoni guadagni, non PE sopravvalutata, ecc Per cali più grandi, si deve vendere la chiamata più lontano. Nota ora ci sono titoli che hanno opzioni settimanali così come le opzioni mensili. Non vi resta che calcolare il tasso di cambio si otterrà, rendendosi conto che sotto il primo put, è necessario abbastanza denaro a disposizione in caso di magazzino essere messo a voi. Un ulteriore, strategia associata, sta iniziando con la vendita di put a un prezzo superiore al limite di corrente di mercato. Poi, più di un paio di giorni, generalmente abbassare il limite, se isnt raggiunto nella fluttuazione scorte. Cioè se il titolo scende nei prossimi giorni, si potrebbe vendere il put su un tuffo. Stessa cosa se lo stock è messo finalmente a voi. Poi si può iniziare con la vendita la chiamata ad un prezzo limite più alto, a poco a poco portando verso il basso se si arent successo - cioè lo stock doesnt raggiungerla a una ripresa. Il mio amico è di grande successo con questa strategia. No. I più gambe si aggiunge sul vostro commercio, i più commissioni si pagherà entrare e uscire il commercio e più opportunità per lo slittamento. Quindi, consente di dirigere la direzione opposta. Possiamo fare una semplice, il commercio rischio-opzione gratuita, con il minor numero possibile di gambe La (non proprio) risposta sorprendente è sì, ma non c'è il pranzo libero, come si vedrà. Secondo la teoria finanziaria qualsiasi posizione senza rischi guadagnerà il tasso free risk, che in questo momento è quasi nulla, nada, 0. Consente testare il tutto con un piccolo esempio. In teoria, una posizione senza rischio può essere costruito da l'acquisto di un magazzino, la vendita di un'opzione call, e l'acquisto di un'opzione put. Questa combinazione dovrebbe guadagnare il tasso privo di rischio. Vendere l'opzione call significa che si ottiene soldi ora, ma accetta di lasciare che qualcun altro ha il titolo a un prezzo contratto stipulato se il prezzo sale. L'acquisto di put option significa che si paga il denaro ora, ma può vendere lo stock a qualcuno ad un prezzo contrattuale prestabilito se si vuole fare in modo, che sarebbe solo quando il calo dei prezzi al di sotto del prezzo del contratto. Per iniziare il nostro mestiere senza rischi, acquistare azioni di Google, GOOG, al 3 ottobre Chiudi: 495,52 x 100sh 49.552 L'esempio ha 100 azioni per la compatibilità con i contratti di opzione che richiedono 100 blocchi di azioni. venderemo una chiamata e comprare un prezzo contratto di put di 500 per Jan 19,2013. Quindi riceveremo 50.000 per certo il gen 19,2013, a meno che il sistema di opzioni di compensazione non riesce, a causa di dire, il collasso finanziario globale, o la guerra con navicella azteca. Secondo Google Finance, se avessimo venduto una chiamata oggi alla fine avremmo ricevuto l'offerta, che è 89,00 parti, o 8.900 in totale. E se avessimo comprato un put oggi alla fine abbiamo pagato la chiedono, che è 91,90 parti, o 9190 totale. Così, per ricevere 50.000 per certo il gen 19,2013 potremmo pagare 49.552 per lo stock GOOG, meno 8.900 per i soldi che abbiamo ricevuto a vendere l'opzione call, oltre a un pagamento di 9190 per l'opzione put dobbiamo proteggere il valore. Il totale è di 49.842. Se paghiamo 49.842 oggi, più eseguiamo la strategia di opzione indicato, avremmo 50.000 su Jan 19,2013. Si tratta di un utile di 158, le opzioni commissioni stanno per essere intorno a 20-30, quindi in totale il profitto è di circa 120 dopo commissioni. D'altra parte, 50.000 in un CD banca per 12 mesi a 1.1 sarà resa 550 nell'interesse simile senza rischi. Dato che è difficile fare in realtà questi traffici simultaneamente, in pratica, con i prezzi che saltano in tutto, direi che se si vuole veramente un commercio a basso rischio opzione poi un CD banca sembra la scommessa più sicura. Questo non è per dire non riesci a trovare un'altra combinazione di magazzino e il prezzo del contratto che fa meglio di un CD banca - ma dubito che sarà mai meglio molto e ancora difficile da monitorare e allineare i mestieri in pratica. Per coincidenza, sono entrato in questa posizione oggi. Ignorare il calcio stesso, io non sto raccomandando una particolare azione, solo guardando una strategia. La chiamata coperta. Per questo compravendita di azioni a 7,47, sono in grado, con la vendita di una chiamata in-the-money di essere fuori 5.87sh tasca, e sono obbligati a lasciarlo andare per 7,00 un anno da oggi. A 19 ritorno finché lo stock doesnt cadere più di 6 durante quel tempo. Il grafico seguente mostra il massimo profitto, e la mia perdita si avvia se il commerci di 21 sotto il prezzo corrente. Il rischio è spostato un po ', ma in cambio, mi arrendo potenziali guadagni più elevati. Il ragazzo che ha pagato 1,60 potrebbe triplicare i suoi soldi se le scorte va a 12, per esempio. In un mercato piatto, questa strategia può fornire rendimenti relativamente elevati rispetto a tenere solo le scorte. risposto 12 Gennaio 13 ad 3:09 tua risposta 2017 Stack Exchange, Opzioni Inc10 Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di call spread toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di spread verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di spread orso put è un'altra forma di propagazione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia spread toro e una strategia di orso si diffondono e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) ArticlesBox correlati Spread (Box Lunga) Limited profitto privo di rischio In sostanza, il arbitraggista viene semplicemente comprando e vendendo spread equivalenti e fino a quando il prezzo pagato per area significativamente inferiore al valore di scadenza combinato degli spread, un profitto senza rischio può essere bloccato immediatamente. Scadenza Valore di Box Superiore Prezzo di Esercizio - Basso Prezzo di Esercizio privo di rischio Profit scadenza Valore di sicurezza - Premium Net carico Supponiamo che XYZ è scambiato a 45 in giugno e seguenti prezzi sono disponibili: Jul 40 put - 1.50 Luglio 50 put - 6 luglio 40 chiamate - 6 luglio 50 chiamate - 1 l'acquisto la diffusione chiamata toro comporta l'acquisto della chiamata luglio 40 per 600 e la vendita la chiamata luglio 50 per 100. la chiamata toro costi spread: 600 - 100 500 Comprare l'orso put spread comporta l'acquisto del luglio 50 put per 600 e la vendita di put luglio 40 per 150. l'orso ha messo i costi di diffusione: 600-150 450 il costo totale della diffusione bOX è: 500 450 950 il valore di scadenza della scatola è calcolata per essere: (50 - 40 ) x 100 1000. Poiché il costo totale della diffusione casella è inferiore al suo valore di scadenza, un arbitraggio riskfree è possibile con la strategia lunga scatola. Si può osservare che il valore di scadenza della diffusione box è infatti la differenza tra i prezzi di esercizio delle opzioni coinvolti. Se XYZ invariato di a 45, poi il put luglio 40 e la chiamata Luglio 50 scadono senza valore mentre sia la chiamata luglio 40 e il 50 luglio put scade in-the-money con 500 valore intrinseco di ogni. Quindi il valore totale della scatola alla scadenza è: 500 500 1000. Supponiamo che, alla scadenza nel mese di luglio, XYZ rally a 50, quindi solo la chiamata Luglio 40 scade in-the-money con 1000 nel valore intrinseco. Così la scatola è ancora la pena 1000 alla scadenza. Cosa succede quando XYZ precipita a 40 Una situazione simile si verifica, ma questa volta è il Luglio 50 put che scade in-the-money con 1000 nel valore intrinseco, mentre tutte le altre opzioni scadono senza valore. Ancora, la scatola è degno 1000. Come il commerciante aveva pagato solo 950 per l'intera scatola, il suo profitto arriva a 50. Nota: Mentre abbiamo coperto l'uso di questa strategia con riferimento alle stock option, la diffusione scatola è ugualmente applicabile utilizzando opzioni di ETF, opzioni su indici e opzioni su futures. Le commissioni come il profitto dalla diffusione scatola è molto piccola, le commissioni coinvolte nell'attuazione di questa strategia a volte può compensare tutti i guadagni. Quindi, essere molto attenti circa le commissioni da pagare quando contemplando questa strategia. La diffusione di dialogo è spesso chiamato uno spread alligatore a causa del modo in cui le commissioni mangiano i profitti Se si commette spesso opzioni multi-zampe mestieri, si dovrebbe verificare la società di brokeraggio OptionsHouse dove fanno pagare un basso prezzo di soli 0,15 per contratto (4,95 per il commercio). La diffusione scatola è redditizio quando gli spread componenti sono sottovalutati. Al contrario, quando la casella è troppo caro, si può vendere la scatola per un profitto. Questa strategia è nota come una scatola corta. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.
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