Stock Options Primer

Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare gli azionisti principi fondamentali della tutorial. Preferred di rottura Stock GIÙ privilegiate preferiti hanno la priorità rispetto azionisti comuni quando si tratta di dividendi, che in genere producono più di azioni ordinarie e possono essere pagati mensilmente o trimestrale. Tali dividendi possono essere fissi o fissati in termini di un tasso di interesse di riferimento come il LIBOR. azioni a tasso variabile specificano alcuni fattori che influenzano il rendimento dei dividendi e azioni di partecipazione possono pagare dividendi aggiuntivi che vengono calcolati in termini di dividendi in azioni comuni o gli utili companys. Aziende in Distress Se una società è in difficoltà e deve sospendere il dividendo, gli azionisti preferenziali possono avere il diritto di ricevere il pagamento in arretrato prima che il dividendo può essere ripresa per gli azionisti comuni. Azioni che hanno questa disposizione sono conosciuti come cumulativo. Se una società ha più problemi simultanee di azioni privilegiate, queste possono a loro volta essere classificato in termini di priorità: la posizione più elevata è chiamato prima. seguita dalla prima preferenza. secondo preferenza, ecc azionisti privilegiati hanno prima dichiarare sui beni companys se viene liquidata. anche se rimangono subordinati agli obbligazionisti. Le azioni privilegiate sono equità. ma in molti modi trattasi di attività ibride che si trovano tra azioni e obbligazioni. Essi offrono più reddito prevedibile di azioni ordinarie e sono classificati dalle principali agenzie di rating. A differenza con gli obbligazionisti, non riuscendo a pagare un dividendo agli azionisti privilegiati non significa che una società è in difetto. Perché azionisti privilegiati non godono le stesse garanzie dei creditori, le valutazioni su azioni privilegiate sono generalmente inferiori alle stesse obbligazioni emittenti, con i rendimenti di essere di conseguenza più elevato. Il diritto di voto, di chiamata e convertibilità preferiti azioni di solito non danno diritto a voto. sebbene sotto alcuni accordi tali diritti possono ripristinare gli azionisti che non hanno ricevuto il loro dividendo. Le azioni privilegiate hanno meno possibilità di apprezzare nel prezzo di azioni ordinarie, e di solito commercio entro un paio di dollari del loro prezzo di emissione, più comunemente 25. Che si tratti di commercio in un valore superiore o al prezzo di emissione dipende dalla companys merito creditizio e la specificità della questione: per esempio, se le azioni sono cumulativi, la loro priorità rispetto ad altre questioni, e se sono richiamabili. Se le azioni sono richiamabili. l'emittente li può acquistare di nuovo al valore nominale dopo una data set. Se i tassi di interesse scendono, per esempio, e il dividend yield non deve essere alto per essere attraente, la società può chiamare le sue azioni e rilasciare un'altra serie con una resa inferiore. Le azioni possono continuare ad operare oltre la data di chiamata se la società non esercita questa opzione. Alcune azioni privilegiate è convertibile. il che significa che può essere scambiato per un determinato numero di azioni ordinarie in determinate circostanze. Il consiglio di amministrazione potrebbe votare per convertire il magazzino, l'investitore può avere la possibilità di convertire, o il titolo potrebbe avere una data specifica in cui si converte automaticamente. Se questo è vantaggioso per l'investitore dipende dal prezzo di mercato delle azioni ordinarie. Gli acquirenti tipici di azioni privilegiate azioni privilegiate è disponibile in un'ampia varietà di forme. Le caratteristiche sopra descritte sono solo esempi più comuni, e questi sono spesso combinati in vari modi. Una società può emettere azioni privilegiate in quasi ogni insieme di termini, assumendo essi non ricadono nell'ambito di leggi o regolamenti. La maggior parte dei problemi preferite non hanno date di scadenza o quelli molto lontani. A causa di alcuni vantaggi fiscali che le istituzioni godono di azioni privilegiate, ma gli investitori individuali non lo fanno, questi sono gli acquirenti più comuni. Perché queste istituzioni comprare all'ingrosso, le questioni preferiti sono un modo relativamente semplice per raccogliere grandi quantità di capitali. aziende preferreds questione privata o pre-pubblico per questo motivo. Immagini emittenti preferite tendono a raggrupparsi in prossimità dei limiti superiore e inferiore dello spettro solvibilità. Alcune azioni di emissione preferito, perché i regolamenti li proibiscono di prendere qualsiasi più debito, o perché rischiano di essere declassato. Mentre azioni privilegiate è tecnicamente equità, è simile per molti aspetti ad un prestito obbligazionario alcune forme, conosciute come la fiducia azioni privilegiate, possono agire come debito dal punto di vista fiscale e azioni ordinarie sul bilancio. D'altra parte, diversi nomi affermati come General Electric, Bank of America e questione Georgia Power azioni privilegiate per finanziare projects. Stock Basics Opzione Definizione: Una stock option è un contratto tra due parti in cui l'acquirente di stock option (titolare) acquista il diritto (ma non l'obbligo) di buysell 100 azioni di un titolo sottostante a un prezzo prestabilito dalal l'opzione venditore (writer) entro un determinato periodo di tempo. Specifiche Opzione contratto I seguenti termini sono specificati in un contratto di opzione. Opzione Tipo I due tipi di stock option sono put e call. Le opzioni call conferisce all'acquirente il diritto di acquistare il titolo sottostante mentre le opzioni put gli danno il diritto di vendere loro. Strike Price Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il bene sottostante deve essere acquistato o venduto quando l'opzione viene esercitata. La sua relazione al valore di mercato del sottostante influenza il moneyness dell'opzione ed è un fattore determinante del premio opzioni. In cambio dei diritti conferiti dal opzione, l'acquirente dell'opzione deve pagare l'opzione venditore un premio per il trasporto sul rischio che viene fornito con l'obbligo. Il premio di opzione dipende dal prezzo di esercizio, la volatilità del sottostante, così come il tempo rimanente alla scadenza. I contratti di opzione Data di scadenza stanno sprecando risorse e tutte le opzioni scadono dopo un certo periodo di tempo. Una volta che il magazzino opzione scade, il diritto di esercitare non esiste più e la stock option diventa inutile. Il mese di scadenza è indicato per ciascun contratto di opzione. La data in cui si verifica scadenza dipende dal tipo di opzione. Per esempio, le stock option quotate negli Stati Uniti scadono il terzo Venerdì del mese di scadenza. Opzione Style Un contratto di opzione può essere sia in stile americano o stile europeo. Il modo in cui le opzioni possono essere esercitate anche dipende dallo stile dell'opzione. opzioni di stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della scadenza, mentre le opzioni di stile europea può essere solo esercizio alla data di scadenza stessa. Tutte le stock option attualmente negoziate nei mercati sono opzioni american-style. Sottostante sottostante è la sicurezza che il venditore opzione ha l'obbligo di consegnare o acquistare dal titolare dell'opzione nel caso in cui l'opzione viene esercitata. Nel caso delle stock option, il sottostante si riferisce alle azioni di una società specifica. Le opzioni sono disponibili per altri tipi di titoli, quali valute, indici e commodities anche. Contratto Multiplier Il moltiplicatore contratto stabilisce la quantità dell'attività sottostante che deve essere consegnato nel caso in cui l'opzione viene esercitata. Per le stock option, ogni contratto copre 100 azioni. I partecipanti opzioni di mercato nel mercato delle opzioni comprare e vendere call e put option. Coloro che acquistano opzioni sono chiamati titolari. I venditori di opzioni sono chiamati scrittori. titolari di opzione si dice che hanno posizioni lunghe, e gli scrittori si dice che hanno posizioni corte. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.