SMONTAGGIO Vega. Vega cambia quando ci sono grandi movimenti di prezzo maggiore volatilità del sottostante, e cade come l'opzione si avvicina la scadenza Vega è uno di un gruppo di greci utilizzati nelle analisi delle opzioni ed è l'unica greca ordine inferiore, che non è rappresentata da un letter. Differences greci tra Greeks. One delle tecniche di analisi primaria utilizzate nella negoziazione di opzioni è la misura greci del rischio coinvolti in un contratto di opzioni per quanto riguarda ad alcune variabili sottostanti Vega misura la sensibilità alla volatilità dello strumento sottostante s Delta misura un opzione s sensibilità al prezzo dello strumento sottostante s Gamma misura la sensibilità di un'opzione s delta in risposta alle variazioni dei prezzi nel sottostante Theta misura il decadimento temporale dell'opzione Rho misura un'opzione s sensibilità ad un cambiamento nell'interesse rates. Implied Volatilità. Come detto in precedenza, le misure Vega la variazione teorica prezzo per ogni punto percentuale mossa volatilità implicita volatilità implicita è calcolato utilizzando un modello di pricing delle opzioni e determina quali sono i prezzi correnti di mercato stanno valutando la volatilità futura un'attività sottostante s di essere Tuttavia, la volatilità implicita può scostarsi dal futuro realizzato volatility. Vega Example. The Vega potrebbe essere utilizzato per determinare se l'opzione è a buon mercato o costoso Se il vega di un'opzione è superiore alla diffusione bid-ask, quindi le opzioni sono detto di offrire uno spread competitivo , ed è vero il contrario, ad esempio, assumere ipotetico magazzino ABC è scambiato a 50 dollari per azione in gennaio e un febbraio 52 opzione 50 chiamata ha un prezzo di offerta di 1 a 50 e un prezzo di 1 55 chiedono si supponga che il vega del opzione è 0 25 e la volatilità implicita è di 30 Pertanto, le opzioni call stanno offrendo un mercato competitivo Se la volatilità aumenta implicita a 31, poi l'opzione s prezzo di offerta e chiedere prezzo dovrebbe aumentare fino a 1 75 e 1 80, rispettivamente, se la volatilità implicita è diminuita da 5, quindi il prezzo di offerta e chiedere prezzo dovrebbe teoricamente scendere a 25 centesimi e 30 centesimi, strategie respectively. Option volatilità e Volatility. When è stabilito una posizione di opzione, sia di acquisto o di vendita rete, la dimensione della volatilità spesso viene trascurato dagli operatori inesperti , in gran parte a causa della mancanza di comprensione per i commercianti di ottenere una maniglia sul rapporto della volatilità per la maggior parte delle strategie di opzioni, prima è necessario spiegare il concetto noto come Vega. Like Delta che misura la sensibilità di un'opzione alle variazioni del prezzo sottostante , Vega è una misura di rischio della sensibilità di un prezzo dell'opzione alle variazioni di volatilità Poiché entrambi possono lavorare allo stesso tempo, i due possono avere un impatto combinato che funziona contatore di ciascuno o in concerto Pertanto, per comprendere appieno quello che si potrebbe essere sempre in per stabilire una posizione di opzione, sia un delta e la valutazione Vega sono tenuti Qui Vega è esplorato, con l'importante ceteris paribus assunzione altre cose rimanendo lo stesso in tutto per simplification. Vega e la Greci Vega, proprio come l'altra Delta greci, Theta Rho Gamma ci racconta il rischio dal punto di vista dei commercianti volatilità riferimento alle opzioni posizioni come sia lunga la volatilità o corto volatilità, naturalmente, è possibile essere la volatilità piatta come pure i termini lunghi e corti qui si riferiscono allo stesso modello di rapporto quando si parla di essere lungo o breve uno stock o di un opzione che è, se aumenti di volatilità e siete a corto di volatilità, si verificheranno le perdite, ceteris paribus e se la volatilità scende, si avrà plusvalenze latenti immediati Allo stesso modo, se si è a lungo volatilità quando la volatilità implicita si alza, si verificherà utili non realizzati, mentre se cade, le perdite saranno ancora una volta il risultato, ceteris paribus per ulteriori informazioni su questi fattori vedere, conoscere la Greeks. Volatility fa strada attraverso ogni strategia di volatilità implicita e la volatilità storica può girare in modo significativo e rapidamente, e può muoversi al di sopra o al di sotto di un livello medio o normale, e poi alla fine tornare al mean. Let s prendere alcuni esempi per rendere questo inizio più concreto con chiamate semplicemente comprando e mette la dimensione Vega può essere illuminato figure 9 e 10 fornire una sintesi della Vega segno negativo in breve la volatilità e positivo per lungo volatilità per tutte le opzioni le posizioni definitive e molti strategies. Figure complesso 9 definitive posizioni in opzioni, segni Vega e profitti e perdite a parità di lunga chiamata paribus. The e la lunga put hanno positivo Vega sono lungo la volatilità e la breve chiamata e posizioni put short avere un Vega negativo sono brevi volatilità Per capire perché questo è, ricordare che la volatilità è un contributo al modello di pricing - maggiore è la volatilità, maggiore è il prezzo perché la probabilità di rigiro distanze maggiori nella vita dell'opzione aumenta e con essa la probabilità di successo per l'acquirente Questo si traduce in prezzi delle opzioni guadagnando in termini di valore di incorporare il nuovo rischio-rendimento Pensate al venditore dell'opzione - lui o lei vorrebbe pagare di più se rischio il venditore s aumenta con l'aumento della volatilità probabilità di grandi movimenti di prezzo nel future. Therefore, se diminuisce la volatilità, i prezzi dovrebbero essere più bassi Quando si possiede una chiamata o una put che significa che hai comprato il declino di opzione e di volatilità, il prezzo dell'opzione diminuirà Questo non è chiaramente benefico e, come si vede in figura 9, si traduce in una perdita per le chiamate a lunga e mette D'altra parte, a breve chiamata e brevi commercianti put sarebbe sperimentare un guadagno dal calo della volatilità volatilità avere un impatto immediato, e la dimensione del calo prezzo o guadagni dipenderà dalla dimensione del Vega Finora abbiamo parlato solo al segno negativo o positivo, ma la grandezza di Vega determina la quantità di guadagno e di perdita Ciò che determina la dimensioni di Vega su un breve e lungo chiamata o risposta facile put. The è la dimensione del premio sull'opzione più alto è il prezzo, maggiore è la Vega Questo significa che, come si va più lontano nel tempo Immaginiamo opzioni LEAPS, i valori Vega può diventare molto grande e rappresentare un rischio significativo o ricompensa dovrebbe volatilità fare un cambiamento, ad esempio, se si acquista una call option LEAPS su uno stock che stava facendo un fondo del mercato e il rimbalzo prezzo desiderato avviene, i livelli di volatilità in genere diminuire drasticamente vedere Figura 11 di questo rapporto sulla SP 500 indice azionario, che riflette lo stesso per molti stock grandi cap, e con essa la possibilità premium. Figure 10 complessi opzioni posizioni, segni Vega e profitti e perdite ceteris paribus. Figure 11 presenta barre di prezzo settimanali per la SP 500 al fianco di livelli di volatilità implicita e storica Qui è possibile vedere come il prezzo e la volatilità in relazione tra loro tipica della maggior parte degli stock cap grandi che imitano il mercato, quando il calo dei prezzi, aumenti di volatilità e viceversa Questo rapporto è importante incorporare in strategia di analisi dati i rapporti hanno sottolineato in Figura 9 e Figura 10, ad esempio, in fondo a un selloff che si non si vuole essere stabilire un lungo backspread strangolamento o di altro commerciale positivo Vega, perché un rimbalzo del mercato sarà un problema derivante dalla crollando volatility. Generated da OptionsVue 5 opzioni di analisi Software. Figure 11 SP 500 di prezzo e di volatilità settimanale grafici le barre gialle evidenziare le aree di caduta dei prezzi e all'aumento del implicite e storici bar di colore blu evidenziare le aree di aumento dei prezzi e il calo dei implicita volatility. Conclusion Questo segmento delinea il parametri essenziali del rischio di volatilità strategie di opzione popolare e spiega il motivo per cui applicare la giusta strategia in termini di Vega è importante per molti stock grandi cap Mentre ci sono eccezioni al rapporto prezzo-volatilità evidente in indici di borsa, come la SP 500 e molti degli stock che compongono tale indice, si tratta di una solida base per iniziare ad esplorare altri tipi di relazioni, un argomento al quale torneremo in una successiva opzione segment. The s Vega è una misura l'impatto dei cambiamenti della volatilità sottostante l'opzione prezzo particolare, il vega di un'opzione esprime la variazione del prezzo dell'opzione per ogni 1 variazione volatility. Options sottostanti tendono ad essere più costoso quando la volatilità è maggiore Così, quando la volatilità aumenta, il prezzo dell'opzione sale e quando scende la volatilità, il prezzo dell'opzione anche cadere Pertanto, nel calcolo del nuovo prezzo dell'opzione a causa di cambiamenti di volatilità, si aggiunge la Vega quando la volatilità aumenta ma sottrarre quando il falls. A volatilità del XYZ è scambiato a 46 maggio e una chiamata giugno 50 è venduto per 2 sia s supporre che la vega dell'opzione è 0 15 e che la volatilità di fondo è 25.If la volatilità sottostante è aumentato di 1 a 26, quindi il prezzo dell'opzione dovrebbe salire a 2 0 15 2 15.However, se la volatilità era sceso dal 2 al 23, invece, allora il prezzo opzione dovrebbe scendere al 2 - 2 x 0 15 1 70.Passage di tempo e dei suoi effetti sul vega. The più tempo rimanente per l'opzione scadenza, maggiore è la vega Questo senso come valore di tempo costituisce una quota maggiore del premio per opzioni lungo termine ed è il valore di tempo che è sensibile ai cambiamenti di tabella volatility. The sopra illustra il comportamento della vega di opzioni a vari scioperi in scadenza in 3 mesi, 6 mesi e 9 mesi quando lo stock è attualmente scambiato a 50.Ready per iniziare Trading. Your nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouse s piattaforma di trading virtuale senza rischiare sudati money. Once si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno fino senza commissioni per 1000 Questo è offrire un tempo limitato legge now. You maggio lettura anche Like. Continue. Buying straddle è un ottimo modo per giocare guadagni Molte volte, divario di prezzo delle azioni fino o verso il basso a seguito della relazione trimestrale degli utili, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile, per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buoni grandi risultati se gli investitori si erano attesi Leggi on. If si sono molto bullish su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire con uno sconto Leggi on. Also conosciuto come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono a una classe speciale di opzioni esotiche, in cui il commerciante opzione speculare esclusivamente sulla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di time Leggi on. If si stanno investendo lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e perché ritengo che siano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft Continuate a leggere dividendi. Cash emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data di stacco cedola Leggi on. As un'alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare un toro call spread per un potenziale di profitto simile, ma con molto meno requisito patrimoniale al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, le scorte Leggi on. Some alternativi pagano dividendi generosi ogni quarto si qualificano per il dividendo, se si sta tenendo sulle azioni prima della data di stacco del dividendo Leggi on. To ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni il margine di opzioni di trading Leggi on. Day può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il commercio di giorno Leggi on. Learn circa il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian Leggi on. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969 si afferma che il premio di un chiamare opzione implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avere lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa Leggi on. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma quando descrive i rischi associati con varie posizioni sono conosciuti come i greci Leggi on. Since il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa attualizzati Continuate a leggere.
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